Większość inwestorów rozpoczynając przygodę na giełdowym parkiecie od samego początku skupia się na optymalizacji zysków. Rzecz jasna, że przelewasz pieniądze na rachunek maklerski z nadzieją, że za chwile kupisz akcje jakieś "perełki", które w krótkim czasie dadzą zarobić. Taki scenariusz niestety rzadko się sprawdza. W wyniku błędnej decyzji, szybko zdajesz sobie sprawę że twoja perełka nie błyszczy i przychodzi czas na kupno innej "perełki". Sytuacja się powtarza kilka razy, aż w końcu dochodzisz do wniosku, że dużo kupiłeś, dużo sprzedałeś, a jednym który zarobił jest twój dom maklerski. Dziś chciałbym zwrócić uwagę na różnice w ofertach domów maklerskich i pomóc w wyborze optymalnego rozwiązania.
Na rynku oficjalnie funkcjonuje wiele instytucji finansowych świadczących usługi maklerskie oraz finansowo-inwestycyjne. Przy wyborze należy uwzględnić przede wszystkim te które prowadzą swoją działalność za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego. Pełne zestawienie możesz zobaczyć tutaj.
KTO I CO PODLEGA OCENIE?
Mojej ocenie podlegają tylko biura, które dają potencjalnemu Kowalskiemu założenie rachunku inwestycyjnego i samodzielne składanie zleceń. Zwracam uwagę przede wszystkim na kryteria, które bezpośrednio wiążą się z kosztami prowadzenia takiego rachunku tzn. prowizje od zleceń, ogólne koszty prowadzenia rachunku oraz dostęp do notowań online. Dlatego też z zestawienia prezentowanego przez KNF wybrałem 10 topowych biur.
NA CO ZWRÓCIĆ UWAGĘ?
Przy wyborze domu maklerskiego w pierwszej kolejności powinieneś zastanowić się nad tym, jakim jesteś inwestorem. Jeżeli z góry zakładasz, że będziesz aktywnie uczestniczył w rynku, realizując kilka lub kilkanaście zleceń dziennie zwróć uwagę na koszty prowizyjne. Dzięki graczom takim jak ty domy maklerskie zarabiają najwięcej. Zanim zorientujesz się ile pieniędzy przeznaczyłeś na prowizje i policzysz rentowność netto wszystkich dokonanych transakcji, może minąć kilka miesięcy.
Warto również odpowiedzieć sobie na pytanie jakim kapitałem dysponujesz. Większość domów maklerskich prowizje od zleceń uzależnia od wielkości miesięcznych obrotów. Chcąc uzyskać niższą stawkę prowizji i jednocześnie dysponując niewielkim kapitałem będziesz musiał wykonać dużo więcej transakcji. Pamiętaj, że nie zawsze jednak aktualna wycena danej spółki będzie dla ciebie satysfakcjonująca.
Kolejnym ważnym punktem przy wyborze rachunku maklerskiego są ogólne koszty prowadzenia takiego rachunku. Cześć biur pobiera stałą opłatę za sam fakt posiadania rachunku. Zaznaczam, że jestem zdecydowanym przeciwnikiem takiej opłaty. Rachunki w domach maklerskich nie są typowym ROR-em wiec środki na nich gromadzone nie są oprocentowane. W związku z tym z założenia należy przyjąć, że inwestor zasili rachunek aby z niego korzystać (aby karmić maklerów prowizjami) a nie po to aby zamrażać swoje oszczędności na nieoprocentowanym koncie.
U każdego inwestora wcześniej lub później pojawia się potrzeba wypłaty środków z rachunku inwestycyjnego. Tutaj czeka na ciebie kolejna opłata (za przelew). Na szczęście na chwilę obecną nie są to duże kwoty, ale jak zwykle wszystko zależy od częstotliwości. Jeżeli zamierzasz wykonywać dużą ilość przelewów, jesteś idealnym klientem dla biura maklerskiego. Swoją drogą ciekawe dlaczego prowizja od przelewu nie działa w momencie zasilenia rachunku inwestycyjnego.
Ostatnia rzecz na którą musisz zwrócić uwagę są koszty dostępu do notowań w czasie rzeczywistym. Tutaj również ważne jest w jaki sposób zamierzasz śledzić notowania. Niektórzy notowania w czasie rzeczywistym wykorzystują do realizowania zleceń w trakcie sesji. Osobiście znam takie osoby, które ustawiają zlecenia kupna/sprzedaży bez konieczności posiadania dostępu on-line. Wybór należy do ciebie.
Przyjrzyjmy się więc jak wyglądają propozycj wybranych domów maklerskich w każdym w kluczowych obszarów.
Warto również odpowiedzieć sobie na pytanie jakim kapitałem dysponujesz. Większość domów maklerskich prowizje od zleceń uzależnia od wielkości miesięcznych obrotów. Chcąc uzyskać niższą stawkę prowizji i jednocześnie dysponując niewielkim kapitałem będziesz musiał wykonać dużo więcej transakcji. Pamiętaj, że nie zawsze jednak aktualna wycena danej spółki będzie dla ciebie satysfakcjonująca.
Kolejnym ważnym punktem przy wyborze rachunku maklerskiego są ogólne koszty prowadzenia takiego rachunku. Cześć biur pobiera stałą opłatę za sam fakt posiadania rachunku. Zaznaczam, że jestem zdecydowanym przeciwnikiem takiej opłaty. Rachunki w domach maklerskich nie są typowym ROR-em wiec środki na nich gromadzone nie są oprocentowane. W związku z tym z założenia należy przyjąć, że inwestor zasili rachunek aby z niego korzystać (aby karmić maklerów prowizjami) a nie po to aby zamrażać swoje oszczędności na nieoprocentowanym koncie.
U każdego inwestora wcześniej lub później pojawia się potrzeba wypłaty środków z rachunku inwestycyjnego. Tutaj czeka na ciebie kolejna opłata (za przelew). Na szczęście na chwilę obecną nie są to duże kwoty, ale jak zwykle wszystko zależy od częstotliwości. Jeżeli zamierzasz wykonywać dużą ilość przelewów, jesteś idealnym klientem dla biura maklerskiego. Swoją drogą ciekawe dlaczego prowizja od przelewu nie działa w momencie zasilenia rachunku inwestycyjnego.
Ostatnia rzecz na którą musisz zwrócić uwagę są koszty dostępu do notowań w czasie rzeczywistym. Tutaj również ważne jest w jaki sposób zamierzasz śledzić notowania. Niektórzy notowania w czasie rzeczywistym wykorzystują do realizowania zleceń w trakcie sesji. Osobiście znam takie osoby, które ustawiają zlecenia kupna/sprzedaży bez konieczności posiadania dostępu on-line. Wybór należy do ciebie.
Przyjrzyjmy się więc jak wyglądają propozycj wybranych domów maklerskich w każdym w kluczowych obszarów.
KOSZTY PROWIZYJNE
Z punktu widzenia kosztów prowizyjnych aktualnie najbardziej atrakcyjną ofertę posiada Deutsche Bank i ING Securities, gdzie prowizja od kupna/sprzedaży akcji wynosi 0.19% wartości transakcji. W przypadku pozostałych domów stawki prowizyjne są zbliżone i wynoszą 0.37% - 0.39%. W przypadku niektórych biur wysokość prowizji uzależniona jest od obrotów wygenerowanych w poprzednim miesiącu lub 3 poprzednich miesiącach (decyduje wyższa z tych wartości).
Oferta Deutsche Bank jest również najbardziej atrakcyjna jeżeli chodzi o prowizję od zleceń kontraktowych i wynosi 8.00 zł. W przypadku pozostałych biur opłata ta wynosi około 9.90 zł. DB jest również w czołówce jeżeli chodzi o prowizję od transakcji obligacyjnych.
KOSZTY PROWADZENIA RACHUNKU
W tym obszarze nie mam złudzeń. Prowadzenie rachunków inwestycyjnych oraz przelewy (tym bardziej internetowe) do innych banków powinny być bezpłatne. Są dwa biura które spełniają moje wymagania. To Dom Maklerski mBanku oraz Biuro Maklerskie Alior Banku. Atrakcyjna wydaje się być również oferta DM BZWBK (gdyby nie ta symboliczna opłata za przelew).
DOSTĘP DO NOTOWAŃ W CZASIE RZECZYWISTYM
W tej kategorii w przedbiegach odpadają CDM Pekao S.A. oraz DM BOŚ S.A. które jako jedyne pobierają opłatę za notowania on-line dla 1 najlepszej oferty. W sytuacji gdy wszystkie inne biura świadczą tą usługę bezpłatnie, jest to moim zdaniem nieporozumienie!
Jeżeli chodzi o bardziej rozbudowany dostęp do notowań on-line, widać że każde biuro ma swój pomysł na przyciągnięcie klientów. Opłaty stałe we wszystkich przypadkach są zbliżone i wynoszą 88-89 złotych miesięcznie (lub nieco ponad 170 zł w przypadku pełnego dostępu). Warunkiem uniknięcia tej opłaty jest duża aktywność inwestora. Część biur rezygnuje z poboru opłaty w zamian za miesięczną wartość transakcji dokonywanych przez klienta. Problem w tym, że rozpiętość min. wartości obrotów jest duża. Są biura oferujące darmowy dostęp do 5 najlepszych ofert w zamian za miesięczny obrót rzędu kilkudziesięciu tysięcy złotych. Są też takie które oczekują kilkuset tysięcy złotych. Zobaczcie sami.
KTO OBECNIE NAJLEPSZY?
Na zakończenie moja subiektywna ocena aktualnej oferty domów maklerskich. W każdej kategorii przydzieliłem punkty od 0 do 3 dla każdego z biur. W ten sposób otrzymałem średnią oceną atrakcyjności danej oferty. Najlepszą ofertą na rynku ma obecnie Deutsche Bank, Alior Bank oraz BZ WBK.
Zapraszam do dzielenia się waszymi komentarzami na temat ofert DM. Z których usług jesteście zadowoleni a z których nie i dlaczego. Czy ktoś z was ma rachunek z "zwycięskich" domach? Jakie są wasze doświadczenia?
Brak komentarzy
Prześlij komentarz