P100 czyli paczka spółek technicznie obserwowanych

Dziś rozpoczynam cykl wpisów poświęconych spółkom technicznie obserwowanym. Jak wiecie (lub nie) analiza techniczna nie jest obecnie moją mocną stroną, ale mam nadzieje że dzięki takim wpisom jak ten razem z wami będę nabierał doświadczenia w interpretowaniu wykresów i świeczek. Raz w tygodniu będę prezentował dla was paczkę spółek technicznie obserwowanych (w skrócie P100 lub jak kto woli PeSto). Będę to spółki wybrane spośród wszystkich notowanych na GPW, które moim zdaniem są w ciekawej sytuacji technicznej. W pierwszej kolejności chciałbym zwrócić uwagę na spółki będące aktualnie w trendzie wzrostowym.

Analiza techniczna w kontekście ludzkich przyzwyczajeń

Zanim podzielę się z wami pierwszymi opiniami na temat spółek obserwowanych technicznie chciałbym przedstawić dwie bardzo interesujące ilustracje. Pewien grafik Dariusz Chramenko na swojej stronie zamieścił grafiki przedstawiające analizę techniczną w kontekście ludzkich przyzwyczajeń. Wygląda to mniej więcej tak:

  

źródło: www.chramenko.com

Moim zdaniem jest to jedna z trafniejszych interpretacji rozumowania analizy technicznej przez człowieka. Najpierw człowiek ciężko pracuje aby z grona spółek wyselekcjonować te najlepsze, te które w niedługim czasie dadzą sowity zysk. Wbrew oczekiwaniom proces ten twa długo i powolnie. Gdy już nadejdą pierwsze zyski, człowiek targany emocjami podejmuje decyzje (nie zawsze trafne) i chwilę później rzuca się na "głęboką wodę". Potem następuje kolejny okres ciężkiej pracy (lub jak kto woli wspinaczki). Przeważnie jest on dłuższy od tego pierwszego ale wcześniej lub później kończy się "korektą spadochronową". Człowiek silny podejmuje kolejną próbę wspinaczki na szczyt wierząc, że tam będzie idealne miejsce na odpoczynek.

A teraz do rzeczy. Moją uwagę w ostatnich dniach przykuły 4 spółki - Kernel, Capital Park, ACE oraz Colian.

P100 - Kernel Holding SA (KER)

Kernel jest jednym z największych dostawców ukraińskiego oleju słonecznikowego i śruty na rynek międzynarodowy, czołowym dostawcą oleju butelkowanego na rynek krajowy oraz wiodącym operatorem świadczącym usługi przechowywania zboża w elewatorach na rzecz producentów rolnych oraz usługi przeładunku i eksportu zboża, oleju i śruty w terminalach portowych nad Morzem Czarnym.

Akcje spółki należą do walorów, które charakteryzują się bardzo dużym zainteresowaniem inwestorów a tym samym uważane są za bardzo płynne. W ostatnich kilku dniach zainteresowanie tymi akcjami nie podlegało znaczącym zmianom. Kurs niewiele się zmienił w ciągu 5 sesji przy zbliżonych obrotach do średnich. Obecnie kurs akcji znajduje się blisko dolnej krawędzi kanału wzrostowego wyrysowanego od początku sierpnia. Odbicie od tej linii i pokonanie szczytów z połowy sierpnia może być potwierdzeniem kontynuacji wzrostów w kierunku nowych maksimów.

P100 - Capital Park (CPG)

Grupa Capital Park jest doświadczonym i aktywnym inwestorem i deweloperem działającym na rynku nieruchomości w Polsce od ponad dziesięciu lat, specjalizującym się w wyszukiwaniu i wykorzystywaniu okazji rynkowych (ang. opportunistic investor). Głównym przedmiotem działalności Grupy jest nabywanie nieruchomości ze znacznym potencjałem budowy wartości, np. poprzez zmianę warunków zagospodarowania przestrzennego lub uzyskanie pozwolenia na budowę, budowę nowych lub przebudowę istniejących obiektów, rekomercjalizację lub poprawę zarządzania istniejącymi budynkami. 

Kurs akcji  w interwale dziennym znajduje się w umiarkowanym trendzie wzrostowym. W ostatnich kilku dniach zainteresowanie tymi akcjami znacząco wzrosło. Kapitalizacja spółki wynosi 600,48 mln zł a wartość akcji w wolnym obrocie 109,74 mln zł. Na akcjach spółki w ostatnim miesiącu - średnio zawierano 18 trans. przy obrocie na sesji 381,91 tyś. zł. Kurs charakteryzuje się przeciętną zmiennością, która w ciągu ostatnich sesji spadła. Niepokojący jest fakt, że akcje spółki charakteryzują się niską płynnością, dlatego oprócz obserwacji wykresu na dzień dzisiejszy nie zdecydowałbym się na zakup akcji.

P100 - Automotive Components Europe SA (ACE)

Gupa ACE specjalizuje się w produkcji wysokiej jakości komponentów odlewniczych dla przemysłu motoryzacyjnego oraz pojazdów użytkowych takich jak elementy dyskowych układów hamulcowych (żeliwne jarzma, aluminiowe i żeliwne zaciski), jak również pompy hamulcowe dla pokaźnej liczby platform hamulcowych wykorzystywanych przez europejskich producentów samochodów. Grupa specjalizuje się w produkcji dwóch podstawowych części hamulców tarczowych: żeliwnych jarzm i aluminiowych zacisków. Odbiorcy Spółki to najwięksi europejscy producenci modułów hamulcowych, tacy jak Continental Teves, TRW Automotive i Chassis Brakes International

Kurs akcji ACE w interwale dziennym znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. Wydarzenia z 24 sierpnia nadszarpnęły linię tego trendu, ale już następnego dnia sytuacja została skorygowana. Biorąc pod uwagę ilość zawieranych transakcji akcje spółki należą do walorów, które  charakteryzują się niewielkim zainteresowaniem inwestorów. Na akcjach spółki w ostatnim miesiącu średnio zawierano 50 trans. przy obrocie na sesji 144,49 tyś. zł. Obecnie kurs znajduje się blisko rocznych maksimów (okolice 13,70) i jednocześnie w podobnej odległości od lini trendu.

P100 - Colian Holding SA (COL)

Spółka jest silną grupą kapitałową producentów słodyczy. Jest jednym z największych producentów słodyczy na polskim rynku (12%) i zdobywa silną pozycję na rynku przypraw. W skład grupy kapitałowej Colian SA wchodzą spółki: Jutrzenka Colian, Colian Logistic i FC Solidarność. Ich tworzony przez lata potencjał umożliwił zdobycie silnej pozycji na polskim rynku. Działalność firm skupia się na produkcji i dystrybucji artykułów spożywczych, w obrębie trzech strategicznych dywizji biznesowych: słodyczy, kulinariów (przyprawy i bakalie) oraz napojów. W swoich fabrykach zlokalizowanych w Bydgoszczy, Poznaniu, Kaliszu i Wykrotach wytwarza blisko 250 rodzajów słodyczy, przypraw, bakalii i herbat.

Akcje Colian od kwietnia znajdują się w umiarkowanym trendzie wzrostowym. Od lipca widać lekkie przyśpieszenie trendu. Niepokojące może być to, żę , kurs charakteryzuje się przeciętną zmiennością, która w ciągu ostatnich sesji spadła.  Na akcjach spółki - w ostatnim miesiącu - średnio zawierano 61 trans. przy obrocie na sesji 217,41 tyś. zł. Osobiście w chwili obecnej nie zdecydowałbym się na zakup akcji spodziewając się korekty w okolicę 4.00. Mimo wszystko warto obserwować wykres w kolejnych tygodniach.

Zapraszam do dzielenia się waszymi spostrzeżeniami w komentarzach poniżej. Każda interpretacja mile widziana. Punkt widzenia innych obserwatorów rynku jest również ciekawym doświadczeniem dla mnie jako inwestora.