Analiza Spółek Portfelowych - Sierpień 2015

Dzisiejszym wpisem rozpoczynam cykl poświęcony moim realnym transakcjom na GPW. Na początku każdego miesiąca będę przedstawiał aktualną sytuację w moim rzeczywistym portfelu giełdowym. Nie posługuję się wirtualnym kapitałem, lecz inwestuję realne pieniądze. Dlatego też z oczywistych względów nie będę posługiwał się wolumenami kupionych/sprzedanych akcji. W myśl zasady "każdy zarobiony procent i tak jest zyskiem" uznałem, że do oceny efektywności portfela wystarczą wartości procentowe. Mając na uwadze, że jest to mój pierwszy wpis na temat portfela  winien jestem przedstawienie jego aktualnej struktury.



Ze względu, że różne akcje były nabywana w różnym okresie i po różniej cenie jako punkt wyjścia przyjąłem następujące założenia:

1. stan początkowy portfela: wszystkie spółki zakupione przed 31 lipca 2015 r.
2. data początkowa: 1 sierpnia 2015 r.
3. benchmark: indeksy WIG/ mWIG40 / sWIG80
4. instrumenty: spółki z GPW
5. dywersyfikacja: maksymalnie 10 spółek w portfelu, maksymalny udział jednej spółki  w portfelu nie może przekroczyć 45%
6. transakcje: kupno i sprzedaż spółek odbywa się w trakcie sesji. Na koniec każdego miesiąca będzie szczegółowa informacja o dokonanych zmianach i ich wpływie na wartość portfela.

Początkowa struktura portfela

Na koniec sierpnia 2015 w skład portfela wchodziły 4 spółki. Poniżej krótka informacja na temat obszaru działalności, średnia wartość zakupu posiadanego pakietu akcji oraz procentowy udział każdej ze spółek w portfelu.

SYNEKTIK (SNT) - spółka jest wiodącym dostawcą innowacyjnych produktów, usług oraz rozwiązań informatycznych z obszarów zaawansowanej diagnostyki obrazowej i medycyny nuklearnej. Spółka jest również pierwszym w Polsce komercyjnym producentem radiofarmaceutyków wykorzystywanych w diagnostyce onkologicznej (PET).

Średnia cena zakupu: 14.41 zł    |    Procentowy udział w portfelu: 35.05%

GINO ROSSI (GRI) - spółka zarządza uznanymi na polskim rynku modowym markami: Gino Rossi i Simple Creative Products. W ofercie Grupy Gino Rossi znajduje się obuwie damskie i męskie, torebki i akcesoria skórzane oraz odzież damska.

Średnia cena zakupu: 3.22 zł    |    Procentowy udział w portfelu: 27.97%

EUROCASH (EUR) - największa w Polsce pod względem wartości sprzedaży oraz liczby placówek grupa spółek zajmujących się dystrybucją produktów żywnościowych, chemii gospodarczej, alkoholu i wyrobów tytoniowych (tzw. szybkozbywalne towary konsumpcyjne). Obsługuje sklepy średniej i małej wielkości na terenie całego kraju. W skład grupy wchodzą m.in. sieć Delikatesów Centrum, Grupa Dystrybucyjna Tradis, sieć hurtowni typu Cash & Carry, czy ogólnopolski dystrybutor wyrobów tytoniowych KDTW.

Średnia cena zakupu: 41.49 zł    |    Procentowy udział w portfelu: 21.50%

 WOJAS (WOJ) - jeden z największych polskich producentów obuwia, dysponujący siecią 120 salonów sprzedaży w Polsce i na Słowacji. W ofercie spółki znajduje się obuwie damskie i męskie, modele młodzieżowe oraz obuwie trekkingowe. Ofertę uzupełnia galanteria skórzana - torebki, teczki i paski. Ponad 20% produkcji kierowanej jest na eksport. Spóła dostarcza również obuwie dla administracji państwowej, wojska i leśnictwa. Oprócz produkcji obuwia pod marką Wojas, spółka realizuje również zlecenia innych producentów.

Średnia cena zakupu: 8.91 zł    |    Procentowy udział w portfelu: 15.48%

Portfel Obserwatora Giełdowego na tle indeksów giełdowych

Niestety okres wakacyjny nie przyniósł oczekiwanych przeze mnie wyników. Na koniec miesiąca spółki z portfela straciły łącznie 0,75%. Duży w tym udział spółek obuwniczych, które trochę rozczarowały wynikami za I półrocze. Zdecydowałem jednak, że nie będę usuwał ich jeszcze w portfela ponieważ dostrzegam potencjał wzrostu w II półroczu bieżącego roku.

Podsumowując, w sierpniu mój portfel mimo że nie przyniósł zysku, ale i tak zachował się lepiej niż WIG. Nie będę jednak popadał w huraoptymizm, bo zdecydowanie spodziewałem się lepszego wyniku na koniec sierpnia. Nie załamuje się jednak i uważnie obserwuję rynek.

Tyle na dziś. Jeżeli masz jakieś uwagi lub sugestie zapraszam do dyskusji w komentarzach pod wpisem.